Can Banks'M&A be a solution for NPL increase?
NPL Market Update del 22 settembre 2021
Andrea Enria, Chair of the Supervisory Board of the ECB, talking at the biannual Eurofi Forum stated that:
After years of protracted negotiations, the Eurogroup failed to reach an agreement on the roadmap to complete the banking union.[1] While I am confident that agreement will eventually be found, we cannot simply stand still while complex political negotiations play out.
Completing the banking union, including a fully mutualised European deposit insurance scheme (EDIS), will take some time.
In the meantime, we cannot wait. There is an urgent need for material progress towards an integrated banking sector in the euro area. And considering the delicate role the banking sector has to play in supporting a robust recovery from the pandemic crisis, this is a matter of even greater urgency than in the past.
According to Mr. Enria, additional consolidation of the banking sector through a process of crossborder M&A deals can be a way to tackle the expected deterioration of loan books(see previous blogpost), since many lenders have failed to adjust their credit control norms to acknowledge the unique nature of the pandemic. Read the full speech.
Andrea Enria, numero uno della Vigilanza BCE, nel corso di un intervento all’ Eurofi Financial Forum di Lubiana, ha rilanciato l’apertura verso operazioni straordinarie di fusione e/o acquisizione tra banche europee, anche al fine di rendere gli istituti di credito più solidi in vista dell’incremento atteso di crediti deteriorati (leggi l’articolo).
Italian NPL collections fell by around 32% month over month in July to EUR 165m. This was mainly due to a slump in note sales, down 86% to just EUR 9m from EUR 66m a month earlier. Even so, July collections were comparable with April and May volumes, albeit 21% still below the pre-pandemic average. Judicial proceeds accounted for 60% of collections in July, up from 44%. A further 33% came from discounted pay-offs (23% in June). The slump in note sales took their share down to 7%, from 33%. The share of judicial proceeds and note sales were close to their historical averages. Read Scoper Ratings Collections Report.
Gli incassi registrati sulle operazioni di cartolarizzazione dei NPL hanno registrato un calo del 32% crca mese su mese a luglio, scendendo a 165 milioni di euro. La principale determinante di questo fenonomeno appare legata alla riduzione nelle operazioni di cessione di credito, scese dell’86% a soli 9 milioni di euro dai 66 milioni di euro del mese precedente. Leggi l’articolo.
Il fondo alternativo Back2Bonis ha registrato un nuovo apporto da 59 milioni conferiti da Banco Desio e da un altro istituto di credito. Con questo passaggio, l’iniziativa conosciuta anche come progetto Cuvèe supera il miliardo di attivi in gestione e conferma l’obiettivo dichiarato di raggiungere una raccolta complessiva da 1,5 miliardi. Leggi l’articolo.
Amco, la società del Tesoro specializzata nello special servicing di crediti deteriorati,registrato un utile netto consolidato di 36,5 milioni nel primo semestre, con una crescita significativa rispetto all’anno precedente. Lo stock di Asset Under Management ha raggiunto i 33 miliardi di euro fine semestre ripartito tra NPL per il 58% e UTP per il 42%.Leggi l’articolo.