Europe facing 1.2bn new NPL wave

NPL Market Update del 10 settembre 2021

As Europe prepares for its biggest recovery plan since right after World War II, most banks in the region bear scars from more than a year of Covid-19 and widespread shutdowns of business and everyday life. Many banks were limping along even before the pandemic. Now each one faces a classic choice: whether and how to use a crisis to remake their business and outgrow competitors, or stick with their current model, in the vain hope of inertial recovery, and possibly fade into irrelevance. Read the article.

Bain & Company, società di consulenza direzionale, ha pubblicato un report che include alcune previsioni sull’entità dei nuovi flussi di crediti deteriorati tra la fine del 2021 e il 2022.Si tratta di un intervallo temporale particolarmente delicato perché coincide con la graduale rimozione delle misure eccezionali introdotte per mitigare gli effetti della pandemia. Secondo le stime rese note in queste ore, i nuovi flussi per i paesi dell’unione europea potrebbero attestarsi su un controvalore compreso tra i 900 e i 1200 miliardi di euro. Leggi l’articolo.

Dopo un quinquennio nel quale i crediti bancari caratterizzati dal maggior livello di deterioramento (NPL) hanno subito un drastico ridimensionamento (leggi il nostro articolo) si è verificato uno storico soprasso, per il quale ad oggi le esposizioni incagliate (Unlikely To Pay UTP) delle maggiori 8 banche italiane hanno ormai abbondantemente superato quelli in sofferenza. Leggi l’articolo.

Banca Finint, banca d’affari privata, ha reso noto che, a valle dell’offerta vincolante presentata lo scorso mese di aprile e della conclusione della due diligence incrociata, il Consigliodi Amministrazione di Banca Consulia,istituto milanese specializzato nella consulenza finanziaria e nei servizi di private banking e wealth management. L’operazione consentirà a Banca Finint di integrare nel gruppo le attività di private banking e wealth management che vanno ad aggiungersi all’attuale offerta nei settori del corporate & investment banking, dell’asset management e degli NPL. Leggi l’articolo.

The European Commission approved, under EU State aid rules, the introduction of a new  product in the the form of guarantees on synthetic securitisation tranches under the European Guarantee Fund managed by the European Investment Bank Group (consisting of the European Investment Bank, “EIB” and the European Investment Fund, “EIF”) to support companies affected by the coronavirus outbreak in the 22 participating Member States. With an envisaged dedicated budget of €1.4 billion, the new product is expected to mobilise at least €13 billion of new lending to small and medium-size enterprises (SMEs) affected by the outbreak. This is a significant contribution to the overall target for the European Guarantee Fund to mobilise up to €200 billion of additional financing in the 22 participating Member States. Read the press release.

La Commissione Europea ha approvato, in accordo con la normativa UE sugli aiuti di Stato, l’introduzione di un nuovo prodotto sotto forma di garanzie su tranche sintetiche di cartolarizzazione nell’ambito del Fondo europeo di garanzia gestito dal Gruppo Banca europea per gli investimenti (composto dalla Banca europea per gli investimenti, “BEI” e dal Fondo europeo per gli investimenti, “FEI”) per sostenere le imprese colpite dall’epidemia di coronavirus nei 22 Stati membri partecipanti. Leggi l’articolo.

Bper sta mettendo a punto la cessione di un portafoglio di crediti in sofferenza del valore lordo superiore a un miliardo di euro da completare nella seconda parte del 2021. Lo si legge nella relazione semestrale del gruppo bancario modenese che a fine luglio ha avviato formalmente l’operazione con la cessione giuridica dell’asset a uno Special Purpose Vehicle. La vendita di sofferenze avverrà con una cartolarizzazione assistita da Gacs. Leggi l’articolo.

Sulla complicata vicenda della operazione societaria che verrà realizzata tra Unicredit e il Monte dei Paschi di Siena si leggono in giro anche su quotidiani nazionali delle narrazioni che non sempre rappresentano correttamente la situazione.

Il Monte dei Paschi di Siena ha reso noto che Amco, società controllata dal ministero del tesoro, sta lavorando a una due diligence per la valutazione dei crediti deteriorati classificati come Stage 2. Si tratta delle esposizioni che presentano il rischio più elevato di deterioramento, anche se al momento risultano ancora classificate come in bonis (performing). Leggi l’articolo.

#SaveTheDate - 14 September 2021 - NPL Securitisation Seminar

I’m proud to join the panel on Investment Trends at the SCI’s 3rd Annual NPL Securitisation Seminar.

The panel explores emerging NPL opportunities, including the rise of non-performing real estate leases. How is the unlikely-to-pay loan market developing? Which new pockets of value are likely to appear in the near future? Which new NPL jurisdictions are likely to emerge as a result of the coronavirus fallout? Read the post.