NPL Update 24 Marzo
AMCO, REV, DBRS, SCOPE
AMCO, Asset Management Company S.p.A. società controllata dal Ministero del tesoro attiva nell’acquisto e gestione di crediti deteriorati ha presentato i risultati di bilancio chiudendo il 2021 con un utile netto consolidato normalizzato pari a €70m, in crescita del 22% rispetto al 2020 e con un EBITDA di €185,8m in aumento del 17% anno su anno,
Al 31 dicembre 2021, gli Asset under Management (AuM) hanno raggiunto €33 mld, di cui 60% sofferenze e 40% unlikely to pay (UTP o inadempienze probabili), in leggera diminuzione rispetto a fine 2020 per effetto degli incassi. Nel corso del 2021 gli AuM medi sono cresciuti del 33% rispetto all’anno precedente.
WizKey è stata scelta come Virtual Data Room (VDR) Provider attraverso l’utilizzo di Define, la sua piattaforma dedicata alle istituzioni finanziarie, nell’ambito di una operazione di i cartolarizzazione con Gacs denominata “POP NPLS 2021”, promossa e coordinata dalla Luigi Luzzatti S.C.p.A. La piattaforma, sfruttando le tecnologie blockchain e cloud, ha garantito l’ottimizzazione dei processi di onboarding documentale, negoziazione e cessione dei portafogli.
DBRS Morningstar ha realizzato un’indagine sul mercato dei mutui europei verificando le principali tendenze nella fase di conclusione o immediatamente successiva alla pandemia. Le evidenze principali riscontrate denotano un allentamento dell’incertezza che circonda tutti gli aspetti dell’attività economica sia per i consumatori che per le imprese in Europa. Anche le restrizioni imposte dal governo sulla circolazione durante la pandemia, iniziata nel primo trimestre del 2020, si sono ridotte e saranno gradualmente eliminate del tutto.
L’Agenzia di Rating ha pubblicato la sua revisione semestrale degli NPL italiani e l’outlook. Secondo Scope Ratings, la performance delle cartolarizzazioni di NPL italiani nella seconda metà del 2021 non ha mostrato miglioramenti significativi rispetto ai dati del primo semestre. I volumi di raccolta su metà delle operazioni sono stati inferiori del 30% rispetto alle aspettative del business plan, mentre l’altra metà ha sovraperformato in media del 35%. Ciò evidenzia un’elevata volatilità delle prestazioni.
Fitch Ratings ha confermato il giudizio su Gardant attribuendogli il rating CSS2+ sull’attività di Commercial Special Servicing di Gardant e a RSS2+ quello relativo ai servizi di Residential Special Servicer. Confermato anche il rating MS2+ per l’attività di Master Servicer. Le decisioni sul rating seguono la revisione completa da parte di Fitch del business e delle operazioni di Gardant dopo il completamento della scissione dal Credito Fondiario S.p.A. (CF).
A due anni dall’inizio della pandemia, i principali protagonisti della credit industry si danno appuntamento il 1° aprile 2022 per il CvSpringDay che si terrà a Milano presso Palazzo Mezzanotte, sede di Borsa Italiana. Al centro della giornata ci sarà la tanto attesa ondata di crediti deteriorati: dopo tante stime e incertezze si arriverà finalmente a comprendere quale sarà la sua vera magnitudo e come verrà gestita dall’industria del credito.
l 2021 è stato un anno record per numero di operazioni nel mercato dei crediti deteriorati italiano, che dimostra di aver raggiunto un elevato livello di maturazione. Sono 658 le transazioni concluse nell’anno, per un totale di 36,3 miliardi di euro di GBV, contro le 521 registrate nel 2020. A segnare una vera e propria impennata rispetto al 2020 è il mercato secondario con 284 transazioni e 12 miliardi di GBV ceduto.
Banca IFIS ha pubblicato il suo report periodico nel quale fornisce un quadro di riferimento sul Mercato delle transazioni Npl e sull’ industria del servicing proponendo un resoconto consuntivo delle operazioni del 2021 e una stima dei volumi attesi per il periodo 2022-2024.