ABI: Sofferenze in calo a settembre 2021
L'ultimo ABI Monthly Report registra un calo del 36% delle sofferenza anno su anno
Secondo l’ultimo ABI Monthly Report le sofferenze nette (cioè al netto delle svalutazioni e accantonamenti già effettuati dalle banche con proprie risorse) a settembre 2021 sono 15,5 miliardi di euro, in riduzione rispetto ai 16,6 miliardi di agosto 2021 e ai 24,3 miliardi di settembre 2020 (-8,9 miliardi pari a -36,4%) e ai 30,7 miliardi di settembre 2019 (-15,2 miliardi pari a -49,6%). Rispetto al livello massimo delle sofferenze nette, raggiunto a novembre 2015 (88,8 miliardi), la riduzione è di 73,4 miliardi (pari a -82,6%). 5. Il rapporto sofferenze nette su impieghi totali è pari allo 0,90% a settembre 2021, (era 1,40% a settembre 2020, 1,77% a settembre 2019 e 4,89% a novembre 2015).
The European nonperforming loan (NPL) securitization market continued to support the divestment of NPLs from banks and offered access to distressed investments for investors in 2020. Despite the Coronavirus Disease (COVID-19) lockdowns, there was a considerable supply of public and private NPL transactions from multiple jurisdictions over 2020, although Spain and Portugal did not see any public issuance during the year.
The past 18 months were also characterized by borrower relief measures (including moratoria on loan payments and public guarantee schemes (PGS)) and fiscal measures to mitigate the impact of reduced economic activity as a result of the coronavirus-related lockdowns to support new lending and to protect borrowers.
A recent commentary by DBRS Evolution of European Banks' NPLs and NPL Securitisations Amid COVID-19 focus on how the markets in the key European NPL securitisation jurisdictions (Italy, Greece, Spain, Portugal, Ireland, and Cyprus) developed between Q4 2019 and Q2 2021 in light of the EU-wide measures and the development of the NPL securitization asset class.
The commentary focused on:
A recap of EU-wide measures to date;
The evolution of key metrics (real estate values, GDP growth, inflation, unemployment, and vaccination rates) in the key European NPL securitisation jurisdictions between Q4 2019 and Q2 2021 in light of the measures;
The evolution of levels of NPL, loans under moratoria, and PGS, and the role of securitisation, asset management companies (AMCs), and direct sales in reducing the NPL stock;
The composition of NPLs (Stage 2: underperforming, but of higher quality than the impaired Stage 3 loans, and Stage 3: impaired loans) as at the end of Q2 2021 and what this means with respect to suitability for securitisation;
The analysis of the evolution of publicly rated NPL-backed bond issuance between 2016 and 2020; and
Recent NPL securitisation transactions in 2020/2021 and emerging trends.
Il Rapporto sulla Stabilità Finanziaria pubblicato dalla Banca d’Italia ha evidenziato come gli interventi del Governo a sostegno di famiglie e imprese e la ripresa economica abbiano contribuito ad attenuare gli effetti della pandemia sulla qualità degli attivi bancari; il tasso di deterioramento dei prestiti è stabile su livelli storicamente contenuti e le dismissioni di crediti deteriorati proseguono.
Sono tuttavia aumentati i prestiti in bonis oggetto di misure di concessione (forborne exposures), soprattutto tra i prenditori che hanno beneficiato di moratorie. È importante che le banche prestino particolare attenzione alla valutazione della capacità di rimborso dei debitori e alle conseguenti decisioni di accantonamento.
